[ET투자뉴스]태평양물산, "비수기에도 흑자, …" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-02-14 13:06 업데이트 : 2019-02-14 13:06

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신한금융투자에서 14일 태평양물산(007980)에 대해 "비수기에도 흑자, 어닝 서프라이즈 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,900원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진,박상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 태평양물산(007980)에 대해 "4분기 연결 영업이익은 54억원으로 흑자 전환(YoY +75억원)했다. 최근 5년가량 동안 비수기인 4분기 기준 첫 흑자를 기록해 어닝 서프라이즈(예상: 시장-5억원, 당사 -2억원)를 기록했다. 호실적의 주된 이유는 오더 증가와 마진율개선으로 일회성 이슈는 없었다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2019년 연간 매출액과 영업이익은 각각 3.4%, 7.0% YoY 증가하겠다. 영업이익률은 전년대비 0.1%p 개선된 3.7%을 전망한다. 2018년 매출액 성장률+5.7% 대비 성장 모멘텀이 다소 약화되는 그림이나 우려는 없다. 고마진 바이어 수주 노력을 통한 마진율 개선 노력이 지난해 하반기 이후 진행 중이기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	3,900	3,900	3,900

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 3,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>