[ET투자뉴스]한전기술, "실적 서프라이즈에 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-13 09:36 업데이트 : 2019-02-13 09:36

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하나금융투자에서 13일 한전기술(052690)에 대해 "실적 서프라이즈에 해외원전 이벤트까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한전기술(052690)에 대해 "4분기 영업이익은 154억원을 기록하며 컨센서스를 상회했다. 현재주가는 2019년 실적 기준PER 45.0배, PBR 2.0배로 ROE를 감안하면 밸류에이션이다소 부담된다. 다만 과거에도 역사적으로 주가가 실적 대비저평가된 시점은 없었으며 앞으로도 밸류에이션보다 정책이슈나 해외원전 수주 등 대외 이벤트가 주가 변동성 확대트리거로 작용할 전망이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 매출액은 1,606억원으로 전년대비 5.2% 감소했다.원자력부문은 가동원전 계통설계 기술용역 등 원자력 O&M관련 사업에서 매출이 증가했다. 에너지신산업 부문은 보령4~6호기의 성능개선사업 신규 수주가 매출로 반영되었다"라고 밝혔다.

한편 "국내에서는 O&M 관련 계통설계 기술용역으로 매출이 발생하고 있고 노후석탄화력 성능개선공사 설계기술용역도 지속적으로 반영될 것이다. 보령화력과 같은 설계인 500MW급 표준화력은 국내에 총 20기가 있어 향후 추가적인 수주와 매출이 가능하다. 다만 신한울 3~4호기 건설 재개 가능성이매우 낮기 때문에 해외에서 신규수주를 받아야만 본질적인 실적개선이 가능하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY	M.PERFORM
목표주가	25,333	33,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190213	BUY	33,000
20181108	BUY(신규)	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190213	하나금융투자	BUY	33,000
20181127	KB증권	HOLD(유지)	19,000
20181122	현대차증권	M.PERFORM	24,000