[ET투자뉴스]서울반도체, "8K LCD TV …" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-01-21 09:49 업데이트 : 2019-01-21 09:49

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신한금융투자에서 21일 서울반도체(046890)에 대해 "8K LCD TV 대중화 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,500원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 서울반도체(046890)에 대해 "서울반도체의 와이캅(WICOP)이 8K LCD TV에서 최적의 LED패키징으로 인정받고 있다. 최근 서울반도체가 중국과 대만업체와의 미국 특허소송에서 승소하고 있다. 19년 미국에서 8K LCD TV판매를 준비하고 있는 국내외업체들은 서울반도체의 와이캅을 탑재할 가능성이 높다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 매출액 3,190억원, 영업이익 293억원으로 컨센서스(영업이익 266억원)를 상회하는 어닝서프라이즈를 예상한다. 통상적인 세트업체들의 재고조정에 따른 실적 둔화 우려에도 불구하고 베트남 라인 가동의 정상화로 매출원가율이 3Q18 72%에서 4Q18F 71.3%으로 0.7%p 개선될 전망이기 때문이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 33,000원까지 높아졌다가 2018년5월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	26,000	28,000	24,500

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,500원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190121	BUY(유지)	27,500
20181206	매수	26,000
20181030	매수(유지)	26,000
20181001	매수(유지)	26,000
20180730	매수(유지)	25,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190121	신한금융투자	BUY(유지)	27,500
20190117	키움증권	BUY(MAINTAIN)	28,000
20181227	대신증권	BUY	24,500
20181030	삼성증권	BUY	25,000