[ET투자뉴스]제로투세븐_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 24일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.67% 하락하면서 6,300원을 기록하고 있는 제로투세븐은 지난 1개월간 26.4% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제로투세븐의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제로투세븐의 위험을 고려한 수익률은 -8.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제로투세븐이 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제로투세븐	3.1%	-26.4%	-8.5
메디프론	2.9%	-13.1%	-4.5
아가방컴퍼니	2.4%	-2.6%	-1.0
대원미디어	2.3%	7.9%	3.4
녹원씨엔아이	1.4%	-8.8%	-6.2
코스닥	1.4%	-1.6%	-1.1
유통	2.7%	-0.7%	-0.2

관련종목들도 일제히 하락, 유통업종 -1.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업종은 1.5% 하락하고 있다.

메디프론	4,430원 ▼90(-1.99%)	아가방컴퍼니	3,800원 ▼35(-0.91%)
녹원씨엔아이	8,940원 ▼60(-0.67%)	대원미디어	9,930원 ▼270(-2.65%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 90% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제로투세븐의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 6,300원으로 5,700원(90%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한양증권의 최서연 에널리스트가 " 제로투세븐닷컴을 운영 중, 매일홀딩스의 자회사인 동사는 영유아복 브랜드 운영, 유아용품 유통 및 중국 유아동 관련 사업을 영위하고 있다. 3Q18 기준 사업부문별 매출 비중은 의류사업 53.7%, 유통사업 33.2%, 중국사업 13.1%이다. 동사 브랜드는 유아복의 알로앤루, 포래즈, 알퐁소 및 영유아스킨케어의 궁중비책이 있으며 유아동 전문 온라인 쇼핑몰 제로투세븐닷컴을 운영 중이다…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했고, 한화투자증권의 김동하 에널리스트가 " 체질 개선 시작, 내년부터 본격적 실적 턴어라운드 시작을 예상합니다. 우량한 업체와 합병으로 재무 건전성 및 성장 동력이 확보됐고, 유아동 화장품 브랜드인 궁중비책의 성장세가 지속될 것으로 기대되기 때문입니다. 또한 성장 중인 중국 유아동 용품 시장이 재조명된다면 주가 Multiple 상승도기대됩니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.96%로 업종평균 하회. PBR은 5.96으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제로투세븐은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제로투세븐	대원미디어	메디프론	아가방컴퍼니	녹원씨엔아이
ROE	-83.2	6.9	-49.3	-3.9	5.2
PER	-	18.8	-	-	34.5
PBR	6.0	1.3	5.6	0.8	1.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 59,532주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 206,681주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 266,213주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.87%로 적정수준 최근 한달간 제로투세븐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.19%를 보였으며 외국인은 8.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.99%로 가장 높았고, 기관이 11.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.29%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 8,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,150원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,770원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,770원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,770원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com