[ET투자뉴스]롯데하이마트_상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 11일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.13% 하락하면서 48,350원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 13.04% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 -8.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계인터내셔날	3.2%	16.0%	4.9
롯데하이마트	1.5%	-13.0%	-8.6
SK가스	1.4%	-7.0%	-4.9
BGF	1.3%	4.7%	3.6
현대홈쇼핑	1.1%	8.5%	7.6
코스피	0.7%	-1.1%	-1.5
유통업	0.9%	3.9%	4.3

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +1.18%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 1.18% 상승중이다.

현대홈쇼핑	100,000원 ▲1800(+1.83%)	SK가스	73,400원 ▼700(-0.94%)
신세계인터내셔날	170,500원 ▲1500(+0.89%)	BGF	7,970원 ▲70(+0.89%)

증권사 목표주가 78,200원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 78,200원이다. 현재 주가는 48,350원으로 29,850원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 허나래 에널리스트가 " 환경가전은 여전히 좋지만 대형가전은 우려 , 2017년 판매 호조로 베이스 부담이 있던 에어컨은 이례적인 폭염으로 3분기에 판매가 오히려 소폭 증가했다. 정보통신(PC, 모바일) 품목은 트렌드 변화로 전분기부터 15% 이상 매출이 감소하고 있다. 이익률이 상대적으로 낮은 카테고리인 만큼 이 부분이 제습기, 건조기 등 환경관련 가전으로 대체되는 것은 긍정적이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김명주 에널리스트가 " 대형가전 수요 감소 우려 여전히 존재, 금년 1.2분기 양호한 매출 성장을 기록했던 TV와 냉장고는 입주가전 매출 수요감소와 기저효과로 내년 상반기까지 부진 가능성이 존재한다. 18년 부진했던 정보통신은 길어진 모바일 및 노트북 교체 주기로 19년 또한 부진할 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.11%로 업종평균 수준.PER은 7.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	BGF	신세계인터내셔날	현대홈쇼핑	SK가스
ROE	7.3	225.2	5.2	7.4	1.4
PER	7.8	0.2	45.5	9.8	27.5
PBR	0.6	0.5	2.4	0.7	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 58,046주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 114,740주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 172,786주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.72%, 외국인 56.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.72%를 보였으며 개인은 18.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.01%로 가장 높았고, 개인이 28.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 52,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 33.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 52,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 52,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com