[ET투자뉴스]대우조선해양, "지금 사야 하는 이…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-12-11 08:59 업데이트 : 2018-12-11 08:59

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이베스트투자증권에서 11일 대우조선해양(042660)에 대해 "지금 사야 하는 이유 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY (MAINTAIN)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 "대우조선해양의 ytd 신규수주는 62.2억달러다. 12월 들어 LNG선 3척(BW사 LNG선2+4척, Maran gas 1+1척, 옵션은 이베스트 추정), 잠수함 1척 등 총 9억달러 이상 수주했다. 동사의 수주목표는 73억달러다. 회사측은 2018년 수주목표를 달성할 수 있다고 언급했다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "보수적인 수준에서도 2019년 LNG선은 50척 이상 발주될 전망(이베스트 추정은 60척 이상)이다. 노후화된 탱커가 많고, IMO 규제가 시행되기 때문에 탱커 발주도 증가하겠다. 북해의 극심해용 리그 수요가 증가하면서 소수의 Semi-rig 발주도 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "2019년 LNG선이 50척 발주된다면 국내 조선3사가 독식하는 선종이기 때문에 3사는 각사당 평균 15척 이상, 약 29억달러씩을 LNG선으로 채우겠다. 그렇다면 2019년 동사는 LNG선 29억달러, Rosebank FPSO 20억달러, 방산 10억달러 등 약 60억달러의 신규수주를 확보하고 시작하는 셈이다. 이 외 회사측이 언급한 Semi-rig, 탱커 등을 수주하면 2019년 신규수주는 최대 90억달러를 넘어설 것으로 추정한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	41,243	50,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181211	BUY (MAINTAIN)	50,000
20181205	BUY (MAINTAIN)	50,000
20181128	BUY (MAINTAIN)	50,000
20181122	BUY (INITIATE)	50,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181211	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	50,000
20181210	하나금융투자	BUY	50,000
20181115	SK증권	HOLD(유지)	37,000
20181115	NH투자증권	BUY(유지)	40,000