KTB투자증권에서 10일 LG화학(051910)에 대해 "EV 배터리 Top 경쟁력 본격 반영으로 밸류에이션 상향 추세 이어질 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "EV 배터리 수주 잔고: 1H18 60조원. 신규 수주 및 증량 지속되며 18년말 상당폭 증가 예상.이를 반영해 2020년 목표 CAPA를 기존 90GWh에서 +10~20% 증대 계획. 예상보다 가파른 수주(수요) 증가로 배터리 전체 외형은 2021년 화학부문 추월 전망"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q18 EV 배터리 매출 1조원 상회하며 분기 흑자 달성 예상. 내년부터 연간 이익 (+) 추정. 2020년부터 EVB 기여로 전지부문 전체 이익기여도 큰 폭 확대 전망. 밸류에이션 상향 가능성. 2Q19: NCC +23만톤, ABS(+15만톤), SAP(+12만톤), 엘라스토머(+20만톤) 신증설 예정. 이에 따라 석유화학도 다운스트림 고부가 중심 타사대비 견고한 실적 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 두단계 이상 크게 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년4월 440,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 500,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
467,048
570,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181210
BUY(유지)
500,000
20181029
BUY
500,000
20181022
BUY
500,000
20180911
BUY(유지)
470,000
20180725
BUY
470,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181210
KTB투자증권
BUY(유지)
500,000
20181205
NH투자증권
BUY(유지)
570,000
20181126
교보증권
BUY
530,000
20181123
현대차증권
BUY
530,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
