[ET투자뉴스]에이디테크놀_주주들의 손바뀜이 잦은 듯

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 10일 오후 2시25분 현재 전일대비 5.86% 하락하면서 10,450원을 기록하고 있는 에이디테크놀로지는 지난 1개월간 0.48% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에이디테크놀로지의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 에이디테크놀로지의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -6.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에이디테크놀로지가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이디테크놀로지	3.3%	-0.5%	-0.1
기가레인	2.7%	-13.3%	-4.9
엘오티베큠	2.4%	-12.1%	-5.0
루멘스	2.4%	-9.9%	-4.1
미코	2.3%	-7.3%	-3.1
코스닥	1.4%	-2.8%	-2.0
반도체	1.5%	-9.5%	-6.7

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.59% 하락하고 있다.

루멘스	2,180원 ▼70(-3.11%)	엘오티베큠	7,110원 ▼380(-5.07%)
기가레인	2,030원 ▼100(-4.69%)	미코	3,030원 ▼165(-5.16%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에이디테크놀의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 10,450원으로 6,550원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " SSD 컨트롤러로 날개를 달다, 동사의 3분기 실적은 매출액 219억 원, 영업이익 29억 원을 기록하며,매출액이 기대치를 하회했다. 이는 SK하이닉스향 모바일 낸드 컨트롤러 IC의 공급량 중 일부가 4분기로 연기된 데 따른 것이다. 매출 감소에도 불구하고 영업이익률은 2분기 대비 3.7%p 개선된 13.2%를 달성했는데, 양산 물량 증가에 따른 원가절감 효과가 반영됐기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.18%로 업종평균 하회. PER은 612.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에이디테크놀로지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	에이디테크놀로지	미코	기가레인	루멘스	엘오티베큠
ROE	0.4	16.7	6.3	0.6	23.3
PER	612.3	4.3	18.6	92.1	3.5
PBR	2.2	0.7	1.2	0.5	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 10,977주, 592주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 215,544주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 521,824주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 737,368주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주주들의 손바뀜이 잦은 듯 최근 한달간 에이디테크놀의 매매회전율을 분석한 결과 17일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 회전율이 높은 경우 유동성이 좋다고 할 수 있으나 이런경우 주가변동이 심한 경우가 많아 주의가 요구된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 6.16%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.95%를 보였으며 기관은 7.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.65%로 가장 높았고, 기관이 12.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 13,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com