[ET투자뉴스]원익IPS_상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 10일 오후 1시55분 현재 전일대비 4.63% 하락하면서 19,550원을 기록하고 있는 원익IPS는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -6.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익IPS	3.7%	0.0%	0.1
이오테크닉스	2.9%	-4.2%	-1.4
서울반도체	2.7%	-9.8%	-3.6
리노공업	2.1%	-10.1%	-4.8
SK머티리얼즈	1.9%	-13.8%	-7.2
코스닥	1.4%	-2.5%	-1.7
반도체	1.5%	-9.2%	-6.5

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.29% 하락하고 있다.

서울반도체	19,350원 ▼850(-4.21%)	이오테크닉스	46,000원 ▼900(-1.92%)
SK머티리얼즈	149,500원 ▼3200(-2.10%)	리노공업	48,350원 ▼850(-1.73%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 19,550원으로 8,450원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 대장주가 장비주의 정답, 2019년 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 시설투자는 전년 대비 축소될 것으로 전망된다. 이에 따라 2019년 해외 장비사 (AMAT: Applied Materials, LRCX: Lam Research)의 EPS 는 전년 대비 감소할 것으로 추정된다, 반면에 원익IPS의 EPS 는 2019년에 이어 2020년까지 평균 10% 증가할 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김양재 에널리스트가 " QD-OLED 최대 수혜주, 2020년 반도체 투자는 오히려 대폭 증가 예상. 1H19업계 공급 조절이후 2H19 성수기 Tight한 반도체 수급 전망. 2020년 서버 교체 주기와 CPU Shortage 해소로 반도체 투자 재개 예상. QD-OLED는 새로운 성장 모멘텀. TFT 에서 Encap 까지 다양한 장비 수주 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.75%로 업종평균 상회. PER은 8.79로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	원익IPS	서울반도체	SK머티리얼즈	리노공업	이오테크닉스
ROE	25.3	7.4	28.5	18.2	11.0
PER	8.8	22.7	15.2	16.8	13.7
PBR	2.2	1.7	4.3	3.1	1.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,344,017주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 889,894주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 454,123주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.45%, 외국인 20.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.45%를 보였으며 외국인은 20.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.19%로 가장 높았고, 외국인이 24.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 19,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,500원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 19,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com