[ET투자뉴스]인터로조_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 10일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.11% 하락하면서 20,250원을 기록하고 있는 인터로조는 지난 1개월간 4.65% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 인터로조의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 인터로조의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 인터로조가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
루트로닉	2.8%	-7.9%	-2.8
인터로조	2.4%	4.7%	1.9
넥스트아이	2.2%	0.6%	0.2
레이언스	1.9%	8.8%	4.6
파크시스템스	1.7%	-6.5%	-3.8
코스닥	1.4%	-2.1%	-1.5
의료,정밀기기	1.0%	-2.2%	-2.2

관련종목들도 하락 우위, 의료,정밀기기업종 -1.69%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 의료,정밀기기업종은 1.69% 하락하고 있다.

파크시스템스	36,500원 ▼450(-1.22%)	넥스트아이	2,690원 ▼20(-0.74%)
레이언스	15,400원 ▲100(+0.65%)	루트로닉	8,850원 ▼250(-2.75%)

증권사 목표주가 29,600원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 인터로조의 평균 목표주가는 29,600원이다. 현재 주가는 20,250원으로 9,350원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 심의섭 에널리스트가 " 기초 체력 확인. 재성장 궤도 진입 전망, 제품 특성상 심미적 만족감을 주는 디자인과 더불어 시력 교정, 친수성, 높은 산소 투과율 등을 요구. 도수마다 다른 금형 설계 및 정밀 생산 기술력을 요구하는 고부가가치 사업. 자체 브랜드판매와 더불어 대량 생산체제 구축을 통한 규모의 경제 실현으로 높은 영업이익률 지속…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, BNK투자증권의 최종경 에널리스트가 " 일본과 중국 시장으로 성장 동력 변속, 동사는 11년 수출 비중이 81%에 달하는 수출 기업이었으나, 국내 원데이렌즈 시장의 폭발적인 성장과 효과적인 마케팅으로 시장 2위까지 올라서며 16년 수출 비중은 52%까지 축소. 18년 국내 시장의 성장세는 다소 정체되었지만, 중국과 일본 등 아시아시장 호조로 수출 비중이 66%에 이를 전망임…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.64%로 업종평균 상회. PER은 11.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.91임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 인터로조는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	인터로조	루트로닉	파크시스템스	넥스트아이	레이언스
ROE	16.3	-6.5	20.6	-1.1	8.8
PER	11.7	-	35.3	-	15.2
PBR	1.9	1.7	7.3	2.1	1.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월3일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 269,058주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 97,861주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 366,919주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 인터로조의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.53%를 보였으며 기관은 14.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.88%로 가장 높았고, 기관이 14.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 20,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,750원대는 전체 거래의 39.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 19,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 20,750원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,750원대의 저항가능성과 19,250원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com