[ET투자뉴스]대원제약_거래비중 기관 17.22%, 외국인 16.98%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 10일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.28% 하락하면서 15,650원을 기록하고 있는 대원제약은 지난 1개월간 0.32% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대원제약의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대원제약의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대원제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대원제약	2.4%	0.3%	0.1
에이프로젠제약	2.0%	-6.4%	-3.2
이연제약	1.9%	0.0%	0.1
광동제약	1.7%	15.3%	9.0
알보젠코리아	1.4%	4.6%	3.3
의약품	3.0%	1.1%	0.3
코스피	0.7%	-1.6%	-2.2

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 0.33% 하락하고 있다.

알보젠코리아	28,200원 ▲150(+0.53%)	에이프로젠제약	2,620원 ▼5(-0.19%)
광동제약	6,930원 ▲80(+1.17%)	이연제약	16,750원 ▼250(-1.47%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대원제약의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 15,650원으로 7,350원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 강양구 에널리스트가 " 중대형제약사 Multiple 조정 중, 연간 100억원 이상 판매되는 블록버스터 의약품 6개 확보한 점과 호흡기계 경쟁력 확보한 제약사라는 점을 감안하여 투자의견 BUY 유지하지만, 오리지널의약품 선호 움직임과 중대형제약사 Multiple 조정폭 반영하며 목표주가 기존 28,000원에서 23,000원으로 하향 조정.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.72%로 업종평균 상회. PER은 22.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대원제약은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	대원제약	이연제약	에이프로젠제약	알보젠코리아	광동제약
ROE	7.7	5.7	-10.7	7.6	5.5
PER	22.7	21.0	-	23.6	14.9
PBR	1.7	1.2	1.8	1.8	0.8
기준년월	2018년9월	2017년12월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월4일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 10,976주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 23,112주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 34,088주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 대원제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 17.22%, 외국인 16.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.22%를 보였으며 외국인은 16.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.49%로 가장 높았고, 외국인이 13.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com