[ET투자뉴스]현대미포조선, "소형 LNG선 수주…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-12-07 11:03 업데이트 : 2018-12-07 11:03

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하나금융투자에서 7일 현대미포조선(010620)에 대해 "소형 LNG선 수주, 새로운 역사를 시작하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대미포조선(010620)에 대해 "당사 리서치센터가 지난해 발간한 ‘LNG World’ 보고서에서현대미포조선의 소형 LNG선 수주를 예상했었다. 약 1년의시간을 두고 현대미포조선은 노르웨이 선사 Knusen으로부터 30K cbm급 소형 LNG선 1+1척을 척당 859억원, 7,740만 달러에 계약했다. 지난 10월 75K급 세계 최대 LNG벙커링선의 성공적 인도 후 한달 만에 현대미포조선은 소형LNG선 수주실적을 달성한 것이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "전세계 3만척의 주요 상선에서 중소형 선박은 절반에 해당된다. 대형선에 비해 중소 선박들의 노후선 비중이 높다는것을 고려하면 LNG추진선으로의 교체수요 역시 중소형 선박이 가장 크게 움직이게 될 것이다. 특히 동남아국가들의LNG수요가 크게 늘어나고 있다는 점에서 소형 LNG선 발주수요는 앞으로 점점 늘어나게 될 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "현대미포조선은 세계 최초로 Eco-design과 Ultra Long Stroke엔진이 장착된 MR탱커의 인도 실적과 연비 개선효과를 선주에 의해 검증 받았으며 2년여 전에는 Mitsui조선소와 비슷한 시기에 최초로 Methonol 추진선을 인도한 바 있다. 선박연료 시장은 LNG뿐 아니라 LPG, 에탄올, 메탄올그리고 암모니아 등 매우 다양한 바이오 연료가 사용되는 방향으로 움직이고 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 70,187원까지 높아졌다가 2018년5월 60,160원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	63,296	75,200	57,653

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 75,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,653원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181207	BUY	70,000
20181120	BUY	70,187
20181114	BUY	70,187
20181101	BUY	70,187
20181025	BUY	70,187

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181207	하나금융투자	BUY	70,000
20181206	KB증권	HOLD(유지)	58,000
20181129	한화투자증권	BUY(유지)	62,667
20181120	하이투자증권	BUY (MAINTAIN)	70,187