[ET투자뉴스]LG전자, "매수 適期!…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2018-12-07 09:04 업데이트 : 2018-12-07 09:04

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IBK투자증권에서 7일 LG전자(066570)에 대해 "매수 適期!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 2018년 4분기 매출액은 2018년 3분기 대비 8.0% 증가, 2017년 4분기 대비 0.3% 증가한 14조 4,332억원으로 예상한다. H&A 사업부를 제외하고 전 분기 대비 매출액이 증가할 것으로 예상한다. LG전자의 2018년 4분기 영업이익은 2017년 4분기 대비 42.0% 증가, 2018년 3분기 대비 48.1% 감소한 3,280억원으로 예상한다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "LG전자 실적은 강한 계절성을 갖고 있다. AC 매출에 따른 영향으로 상반기 실적이 하반기를 상회한다. MC사업부에서 큰 폭의 영업이익을 보일 때는 예외가 있기도 했지만 上高下低가 일반적인 양상이다"라고 밝혔다.

한편 "LG전자에 대한 투자의견은 매수를 유지한다. 이는 부진한 4분기 계절성은 이미 주가에서 반영한 것으로 판단하고, 2019년 상반기 계절성을 고려할 때 매수 적기로 판단하고, H&A, HE 사업부의 이익의 안정성이 유지될 것으로 예상하고, 최근 주가 하락으로 투자 매력이 높아졌다고 판단되기 때문이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년10월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 95,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD (M)
목표주가	96,833	120,000	85,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181207	매수(유지)	95,000
20181026	매수(유지)	95,000
20180726	매수(유지)	140,000
20180712	매수(유지)	140,000
20180525	매수(유지)	140,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181207	IBK투자증권	매수(유지)	95,000
20181207	DB금융투자	BUY(유지)	90,000
20181206	신한금융투자	매수	90,000
20181204	현대차증권	BUY	105,000