[ET투자뉴스]신세계인터내_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 4.7, 업종지수보다 낮아 4일 오전 11시10분 현재 전일대비 4.35% 오른 180,000원을 기록하고 있는 신세계인터내셔날은 지난 1개월간 17.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계인터내셔날의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계인터내셔날의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 5.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계인터내셔날이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계인터내셔날	3.7%	17.7%	4.7
롯데하이마트	2.2%	-7.9%	-3.5
SK네트웍스	2.0%	14.5%	7.2
현대홈쇼핑	1.7%	3.4%	1.9
BGF	1.2%	8.5%	7.0
코스피	0.6%	2.1%	3.5
유통업	0.9%	4.8%	5.3

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.93% 상승중이다.

롯데하이마트	52,400원 0 (0.00%)	BGF	8,210원 ▲20(+0.24%)
SK네트웍스	4,990원 ▼60(-1.19%)	현대홈쇼핑	97,500원 ▼200(-0.20%)

증권사 목표주가 233,900원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계인터내의 평균 목표주가는 233,900원이다. 현재 주가는 180,000원으로 53,900원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 신규 브랜드 연착륙에 시간 필요. 그 사이 기존 브랜드의 국내 인지도 상승 여부가 중요한 관건, 투자의견 매수와 목표주가 235,000원(2019년 기준 P/E 22배) 유지. 화장품 브랜드-유통채널-제조사를 모두 갖춘 사업 모델을 통해 고성장 구간으로 진입. 기존에 성공적으로 면세점 시장에 진입한 “비디비치”브랜드에 이어 이제는 “연작”브랜드의 성공여부가 중요해진 시점…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 235,000원을 제시했고, 키움증권의 조경진 에널리스트가 " 향기입은 신세계인터내셔날, 2019년에도 코스메틱 사업부의 이익 기여도는 더욱 증가할 것으로 예상된다. 신사업 동력인 코스메틱 부분의 매출액 비중은 20%, 이익 기여도는 49%를 차지한다. 코스메틱 사업부는 세부적으로 향수, 색조, 프리미엄 기초, 수입브랜드로 분류되며, 이 중 향수판매는 기초 및 색조 화장품 보다 영업 마진이 높아 매출 증가에 따른 이익 레버리지 효과가 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Reinitiate)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.9%로 업종평균 수준.PER은 46.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계인터내셔날은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	신세계인터내셔날	SK네트웍스	현대홈쇼핑	BGF	롯데하이마트
ROE	5.2	1.0	7.4	225.2	7.3
PER	46.5	51.5	9.9	0.2	8.1
PBR	2.4	0.5	0.7	0.5	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 80,216주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 30,569주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 110,785주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 신세계인터내의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.37%, 외국인 17.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.37%를 보였으며 외국인은 17.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.43%로 가장 높았고, 기관이 33.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 174,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 174,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 174,000원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 184,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 184,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 184,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 184,500원대의 저항가능성과 174,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com