[ET투자뉴스]NAVER, "새로운 성장을 만들…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-12-03 15:11 업데이트 : 2018-12-03 15:11

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유안타증권에서 3일 NAVER(035420)에 대해 "새로운 성장을 만들어 가는 2019년 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

유안타증권 이창영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NAVER(035420)에 대해 "YouTube의 인터넷 사용시간 잠식, 국내경기침체 등을 감안 광고 매출 -5%감소, 비즈니스플랫폼 매출 한자리수 증가(+8%)로 국내 포털 매출 성장률은 2018년 16.3%에서 2019년 8.6%로 한자리수성장 둔화 전망. LINE은 상대적으로 고성장중에 있는 LINE광고매출성장과 핀테크, 커머스, 모바일 등 의 고성장으로 2018년 매출 성장률 17.7%에서 2019년 14.9%로 고성장을 유지할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "국내외 경기변화에 상대적으로 영향을 덜 받고, 최근 ‘쿠팡’ 상품 DB를 2년 만에 다시 NAVER에 노출하는 등 국내 이커머스 생태계의 대체불가능한 플랫폼이며, 향후 국내외 핀테크 사업확장을 통한 새로운 성장원 추가가 기대되는 상황임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 220,312원까지 높아졌다가 2018년10월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	160,539	210,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181203	BUY (M)	160,000
20181026	BUY (M)	160,000
20180727	BUY (M)	196,278
20180619	BUY(M)	196,278
20180427	매수(유지)	196,278

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181203	유안타증권	BUY (M)	160,000
20181128	KB증권	BUY(유지)	152,000
20181128	한화투자증권	BUY(유지)	170,000
20181127	미래에셋대우	매수	141,000