유진투자증권에서 3일 후성(093370)에 대해 "증설효과로 2019년 성장 가시성 높아 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.
유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 82.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 후성(093370)에 대해 "내년초에는중국공장의 1단계 증설로 약 2,000톤 증설이 완료된다. 2020년에 중국공장 증설이 최종적으로 완공되면 동사의 LiPF6 생산능력은 국내외 합쳐서 5,600톤까지 증가하게 된다. 반도체 특수가스인 C4F6도 현재 80톤에서 180톤으로 증설을 진행 중이고 내년 초부터 가동할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "주력 제품인 LiPF6는 국내에서 독점인 상태이다. 반도체용 특수가스도 경쟁강도가 매우 낮다. 원재료인 불소(불화수소산)이 생산이 까다롭고, 생산공정에서 탄소배출과 오염물질을 배출하기 때문에 각 국가들이 생산을 철저히 통제하기 때문이다. 동사는 중국 공장을 통해 원재료를 직접 수급하기 때문에 시장 수요에 대응할 수 있는 체계이다"라고 밝혔다.
한편 "실적도 안정적이고, 반도체와 전기차용 소재의 증설도 예정대로 진행되고 있음에도 불구하고 최근 주가가 급락한 상태이다. 중국과 한국고객들의 수요증가가 생산능력 증가에 비해 큰 상태이기 때문에 후성의 실적성장은 중장기적으로 진행될 것으로 판단된다. 따라서 기존의 투자의견 BUY, 목표주가 15,000원을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(하향)
BUY(하향)
목표주가
17,200
19,400
15,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 토러스투자증권에서 투자의견 'BUY(하향)'에 목표주가 19,400원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181203
BUY(유지)
15,000
20180702
BUY(유지)
15,000
20171128
매수(유지)
15,000
20171127
매수(유지)
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181203
유진투자증권
BUY(유지)
15,000
20180920
토러스투자증권
BUY(하향)
19,400
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
