[ET투자뉴스]일진머티리얼즈, "경쟁에 대한 우려보…" BUY(유지)-유진투자증권

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유진투자증권에서 3일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "경쟁에 대한 우려보다 시장 성장을 보아야 할 때 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다. 유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유진투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "여타 배터리관련주들과 같이 동사의 주가도 급락한 상태이다. 주가 하락의 원인은 경쟁업체들의 증설 뉴스 때문이다. SK가 중국의 일렉포일업체에게 대규모 투자할것으로 발표했고, 두산도 헝가리에 일렉포일 공장을 건설하고 있다. 당사는 업계의 증설 움직임을 악재로 보지 않는다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "동사는 말레이사아 공장증설을 하면서 연간 최소 1.2만톤의 일렉포일을 공급하는 계약을 이미 체결했다. 계약금도 수령해 재료조달 등 운영자금으로 사용하고 있는 것으로 판단된다. 또 다른 주고객인 BYD에게는 캐파부족으로 일렉포일 공급량을 늘려주지 못하고 있다. BYD의 올 해 판매량이 작년 대비 두 배 이상 증가하고 있는 것을 감안하면 일렉포일 업체들의 증설은 지속될 수 밖에 없다"라고 밝혔다. 한편 "전방산업인 전기차 시장의 성장과 동사의 증설이 예상대로 진행되고 있기 때문에 목표주가도 기존의 65,000원을 유지한다. 목표주가는 2020년 동사 EPS기준 PER 32배 수준이다. 동사 가치의 핵심인 일렉포일의 증설분에 대한 계약이 2023년까지 확정되어 있어 2020년의 동사 실적을 선반영하는 것이 무리가 없다고 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	61,625	70,000	51,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181203 BUY(유지) 65,000 20180824 BUY(유지) 65,000 20180702 BUY(유지) 50,000 20180312 매수(유지) 50,000 20171127 매수(유지) 50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181203 유진투자증권 BUY(유지) 65,000 20181130 IBK투자증권 매수(유지) 52,000 20181129 이베스트투자증권 BUY (MAINTAIN) 51,000 20181120 하나금융투자 BUY 61,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com