신한금융투자에서 3일 한국타이어(161390)에 대해 "점진적 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진, 한상윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한국타이어(161390)에 대해 "올해 3분기까지 누적 기준 매출 5.1조원 중 유럽과 미국향 비중은 각각 35%,28%에 달한다. 4분기 유럽 시황은 윈터 타이어 수요 둔화와 환경규제에 따른 완성차 볼륨 축소로 OE/RE 모두 판매가 감소할 전망이다. 미국도 완성차 구조조정이 진행 중이고, 리테일 판매는 홀세일 재고 축적으로 당분간 부진하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "시장이 기대하고 있었던 유가 하락에 따른 원가 부담 감소, 미국 판가 인상에 따른 스프레드 확대는 19년부터 본격화될 전망이다. WTI 기준 유가는 50.7달러/배럴을 기록해 당사 4Q18 추정치 대비 -26.5% 낮다. 유가 하락에 따른 원가 하락은 원료 재고 및 투입시차를 감안해 2Q19부터 반영될 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 75,000원까지 높아졌다가 2018년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
54,750
64,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181203
매수(유지)
60,000
20181030
매수(유지)
60,000
20180430
매수(유지)
65,000
20180425
매수
65,000
20180209
매수(유지)
75,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181203
신한금융투자
매수(유지)
60,000
20181129
한국투자증권
BUY
64,000
20181122
흥국증권
BUY(유지)
51,000
20181107
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
