신한금융투자에서 3일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "시가총액 4조원 돌파를 위한 마지막 조건"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 146,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2019년 시장의 관심은 결국 중국이다. 넷플릭스를 통한 성장은 이미 일정 부분주가에 반영되어 있기 때문이다. 핵심은 중국 내 동시 방영 가능 여부다. 동시방영이 가능하면 전체 제작비의 50~60%를 중국에서 보전 받을 수 있다. 당사가 추정하고 있는 2019년 중국 매출액 288억원은 사실 큰 의미가 없다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "글로벌 플랫폼향 오리지널 제작의 경우 순매출액 인식(당사 현재 추정 방식)이 아닌 총매출액 인식이 될 가능성이 높다. 2019년 4편의 오리지널 제작을 가정할 경우 500~800억원의 추가 매출액 인식이 가능하다. 연간 매출액이 15~20% 추가 증가하는 효과가 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 146,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
137,933
153,000
115,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 146,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 153,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181203
매수(유지)
146,000
20181109
BUY
146,000
20181108
매수(유지)
146,000
20181031
매수(유지)
146,000
20181010
매수(유지)
146,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181203
신한금융투자
매수(유지)
146,000
20181203
NH투자증권
BUY(유지)
150,000
20181130
한화투자증권
BUY(유지)
140,000
20181127
미래에셋대우
매수
153,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
