[ET투자뉴스]한글과컴퓨터_거래비중 기관 20.5%, 외국인 23.32%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 3일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.2% 오른 13,950원을 기록하고 있는 한글과컴퓨터는 지난 1개월간 1.45% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한글과컴퓨터의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한글과컴퓨터의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률 2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한글과컴퓨터가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 소프트웨어업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
KG이니시스	3.3%	2.9%	0.8
NHN한국사이버결제	3.0%	20.3%	6.7
안랩	2.4%	2.0%	0.8
한글과컴퓨터	2.0%	1.5%	0.7
유비케어	1.6%	23.3%	14.5
코스닥	1.1%	2.1%	1.9
소프트웨어	1.0%	2.3%	2.3

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1.1% 상승중이다.

안랩	44,300원 ▲1150(+2.67%)	유비케어	4,665원 ▼10(-0.21%)
KG이니시스	15,850원 ▼150(-0.94%)	NHN한국사이버결제	13,050원 ▲300(+2.35%)

증권사 목표주가 19,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한글과컴퓨터의 평균 목표주가는 19,500원이다. 현재 주가는 13,950원으로 5,550원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김학준 에널리스트가 " 신성장동력이 나타나는 2019년, 2018년 실적을 매출액 2,118억원 (+57.9% YoY), 영업이익 512억원 (+58.6% YoY)을 예상. 주력 사업부인 한컴오피스의 국내외 수주모멘텀(4Q)이 도래하고 있고 자회사 산청의 실적도 점진적 개선이 예상. 한컴오피스가 AWS(Amazon Web Service)에 밴더로 포함되었지만 본격적인 매출은 2019년에 이루어질 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 시장 기대치는 하회했으나 실적 성장 지속, 전일(11/14) 발표한 3분기 실적(연결기준)은 매출액 511억원, 영업이익 113억원으로 전년동기대비 각각 96.0%, 48.6% 증가하면서 큰 폭의 실적 성장을 달성함. 시장 컨센서스(매출액 572억원, 영업이익 142억원) 대비 매출액은 10.6%, 영업이익은 20.7% 하회함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.71%로 업종평균 상회. PER은 15.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한글과컴퓨터는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한글과컴퓨터	NHN한국사이버결제	안랩	KG이니시스	유비케어
ROE	8.2	9.9	9.3	1.8	3.2
PER	15.8	25.7	25.1	70.1	71.5
PBR	1.3	2.5	2.3	1.2	2.3
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 219,011주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 128,355주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 347,366주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한글과컴퓨터의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 20.5%, 외국인 23.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.32%를 보였으며 기관은 20.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.05%로 가장 높았고, 외국인이 24.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 13,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,450원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com