[ET투자뉴스]더블유게임즈, "중장기적으로 여러 …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투

발행일 : 2018-12-03 13:45 업데이트 : 2018-12-03 13:45

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

이베스트투자증권에서 3일 더블유게임즈(192080)에 대해 "중장기적으로 여러 가치제고 요인 보유"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 " 3Q18 은 동사 주력 라인업 모두 성장성이 대폭 둔화되었으며 이에 따라 전분기 대비 매출 성장도 정체되었다. 별도기준 3Q18 원화 매출 QoQ 가 4.1%로서 견조한 성장을 시현한 것은 전적으로 환율효과에 따른 것이었다. 본사 및 DDI 모두 인건비, 마케팅비 등 정책성 투자비용의 효율적 관리로 수익성 호조가 지속되고 있다는 점은 긍정적이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "Undead Nation(비카지노게임. 좀비게임)은 8 월 구글 플레이스토어에 론칭되었고 iOS 버전은 론칭을 준비 중이다. DDC FK(Fort Knox)는 iOS 버전은 8/2 글로벌 론칭을 했으며 안드로이드 버전은 론칭을 준비 중이다. 더블포춘카지노는 4Q18 대만 및 동남아 등 아시아 지역에 현지 퍼블리셔를 통해 론칭할 예정이다"라고 밝혔다.

한편 "중장기적으로는 본사 더블유카지노와 DDI의 더블다운카지노간의 Cross Promotion 효과에 따른 외형 성장성 제고도 기대해볼 수 있고, 연간 4-5개 정도의 신작 출시 중 의미 있는 수준의 히트작 출현에 따른 신작모멘텀이 형성될 수도 있고, 북미 지역 외 아시아 등으로의 론칭지역 다변화 효과도 기대할 수 있고, 내년 하반기에 자회사 디에트게임즈(DDI 모회사) 상장효과도 기대할 수 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 84,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 76,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	86,111	100,000	71,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181203	BUY (MAINTAIN)	76,000
20181108	BUY (MAINTAIN)	84,000
20181025	BUY (MAINTAIN)	84,000
20180814	BUY (MAINTAIN)	84,000
20180523	매수(유지)	75,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181203	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	76,000
20181127	BNK투자증권	매수	71,000
20181109	IBK투자증권	매수(유지)	85,000
20181108	유안타증권	BUY (M)	88,000