[ET투자뉴스]넷마블, "블소:레볼루션 단기…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-12-03 13:42 업데이트 : 2018-12-03 13:42

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이베스트투자증권에서 3일 넷마블(251270)에 대해 "블소:레볼루션 단기 대응. 1H19 승부주 가능성 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "18.12.06 론칭 예정인 블레이드앤소울:레볼루션 국내매출 신규 기여로 4Q18, 1Q19실적은 QoQ 기준 가파르게 개선될 것으로 전망한다. 4Q18 은블레이드앤소울:레볼루션 국내매출 신규 기여액이 영업일수 26 일만으로도 해리포터호그와트 미스터리 매출 감소액을 능가할 것으로 전한다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사는 상장 초기부터태생적으로 고 밸류에이션 부담이 상존하는 상황이므로 향후 1-2개의 빅히트 신작창출을 통한 실적 개선으로 Multiple이 상당수준 하향되어 밸류에이션이 정상화되기전까지는 기대신작 론칭일정을 겨냥한 단기 트레이딩 전략이 현실적이라 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "최근 론칭이 임박하면서 주가가 제법 상승세이긴 하나 론칭일정 연기 노이즈,주식시장 침체 등으로 론칭 1-2 개월 전 강력한 신작모멘텀이 작동하지 못했으므로어쩌면 론칭 후 빅히트 시현 시 상당수준의 사후 모멘텀이 작동할 지도 모른다.블레이드앤소울:레볼루션 국내 단기 대응은 투자가의 판단에 맡기고자 한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 225,000원까지 높아졌다가 2018년11월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 165,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	HOLD(유지)
목표주가	155,462	180,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181203	BUY (MAINTAIN)	165,000
20181112	BUY (MAINTAIN)	150,000
20181002	BUY (MAINTAIN)	170,000
20180907	BUY (MAINTAIN)	170,000
20180809	BUY (MAINTAIN)	170,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181203	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	165,000
20181127	BNK투자증권	매수	150,000
20181127	미래에셋대우	매수	156,000
20181120	유진투자증권	HOLD(유지)	130,000