[ET투자뉴스]GS건설, "GS건설, 구조적 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-12-03 10:57 업데이트 : 2018-12-03 10:57

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하나금융투자에서 3일 GS건설(006360)에 대해 "GS건설, 구조적 발주환경 변화의 최 수혜 종목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 76.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "근 전세계 정유업계는 상류나 하류부문에 대한 투자를 확대하고 있고, GS칼텍스나 LG화학 역시 예외가 아니다. 해외에서도 UAE, 사우디, 쿠웨이트, 오만, 미국 등 전 세계에서 화학산업에 대한 투자를 기획하고 있는 발주처 중 상당수가 정유업계 혹은 석유중심 경제지역이다. GS건설은 Dubai유 중심의Refinery를 다수 시공한 경험을 바탕으로 특히 UAE와 쿠웨이트, 사우디 등에 트랙레코드를 다수 확보하고 있고 2019년에 는 한국에서의 수주확대도 기대된다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "많은 이들이 [저유가 = 건설수주 부족]이라고 생각할 수 있으나, 저유가건 고유가건 ‘전방에서의 변화’가 나타나는 시점이바로 건설업이 서비스 산업으로서 기회를 잡는 시점이다. 현시점이 그런 시점이라고 판단하기에 지체 없이 밸류에이션 프리미엄을 적용하였다. 업종 탑픽으로 제시하겠다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	POSITIVE 유지
목표주가	63,553	77,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181203	BUY	77,000
20181114	BUY	77,000
20181108	BUY	77,000
20181024	BUY	77,000
20181002	BUY	77,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181203	하나금융투자	BUY	77,000
20181127	SK증권	매수(유지)	70,000
20181126	KTB투자증권	BUY	64,000
20181114	유진투자증권	BUY(유지)	62,000