[ET투자뉴스]KPX케미칼_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 47.42%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 29일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.64% 오른 54,500원을 기록하고 있는 KPX케미칼은 지난 1개월간 5.83% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KPX케미칼의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KPX케미칼의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KPX케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	4.2%	4.6%	1.0
애경유화	2.5%	3.7%	1.4
삼양패키징	2.3%	7.2%	3.1
KPX케미칼	2.3%	5.8%	2.5
휴비스	1.9%	5.4%	2.8
화학	1.4%	5.0%	3.5
코스피	0.9%	4.4%	4.8

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 화학업종이 0.3% 상승하고 있다.

휴비스	7,770원 ▲70(+0.91%)	코스모화학	14,950원 0 (0.00%)
애경유화	8,500원 ▲190(+2.29%)	삼양패키징	17,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 95,000원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KPX케미칼의 평균 목표주가는 95,000원이다. 현재 주가는 54,500원으로 40,500원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2019년 S-Oil(주) 저가 PO 구매효과로 선순환 , KPX케미칼㈜은 포리올(인조가죽, 단열재, 냉장고/LNG선 보냉재, 자동차 우레탄 소재 등) 생산능력 31.4만톤으로, 글로벌 소비량의 5.4%를 점유하고 있는 스페셜티 화학 소재업체이다. 핵심 원료는 PO(프로필렌 옥사이드)로, 국내 독점공급업체인 SKC㈜와 수입에 의존해 왔다. 그런데, 2018년 하반기 S-Oil㈜의 대규모 PO설비 증설로 PO의 국내 독점 구조가 무너지고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.6%로 업종평균 수준.PER은 9.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.56으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KPX케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KPX케미칼	코스모화학	삼양패키징	휴비스	애경유화
ROE	5.8	13.9	0.3	6.8	19.2
PER	9.6	9.7	284.2	9.2	4.1
PBR	0.6	1.3	0.9	0.6	0.8
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 341주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 5,636주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 5,977주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 KPX케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 47.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 43.24%를 보였으며 외국인은 9.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.06%로 가장 높았고, 개인이 45.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 51,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 51,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 51,800원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 49,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 51,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 51,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com