[ET투자뉴스]대한제강_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 29일 오전 11시35분 현재 전일대비 5.93% 오른 5,540원을 기록하고 있는 대한제강은 지난 1개월간 7.57% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한제강의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한제강의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 0.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한제강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동양철관	4.0%	3.3%	0.8
대한제강	2.4%	7.6%	3.1
황금에스티	2.1%	11.2%	5.3
세아특수강	2.1%	-4.6%	-2.2
포스코강판	1.0%	1.3%	1.3
코스피	0.9%	4.3%	4.7
철강금속	1.7%	1.6%	0.9

관련종목들 상승 우세, 철강금속업종 +2.26%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 2.26% 상승중이다.

동양철관	1,495원 ▲30(+2.05%)	포스코강판	19,100원 ▲100(+0.53%)
세아특수강	15,450원 0 (0.00%)	황금에스티	8,330원 ▲140(+1.71%)

증권사 목표주가 7,300원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한제강의 평균 목표주가는 7,300원이다. 현재 주가는 5,540원으로 1,760원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 3Q 실적부진, 4Q 개선 예상, 3분기 별도 및 연결 영업이익 각각 -59억원, -51억원으로 당사 추정치와 컨센서스 하회. 투자포인트는 1) 3분기 영업적자는 일회성 요인이 대부분으로 4분기 흑자전환 예상, 2)철근 수요는 감소하나 여전히 높은 수준으로 4분기 철근 기준가격 인상 성공, 3) 현재P/B 0.29배로 금융위기 이후 밴드 하단을 하회하여 valuation 매력 부각…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 7,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.06%로 업종평균 수준.PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.29로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한제강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한제강	동양철관	포스코강판	세아특수강	황금에스티
ROE	5.2	-61.2	4.3	6.6	7.0
PER	5.6	-	12.3	6.2	6.3
PBR	0.3	2.7	0.5	0.4	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 6일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 19일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 199,600주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 81,795주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 281,395주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 대한제강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.83%를 보였으며 기관은 14.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.49%로 가장 높았고, 외국인이 18.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 6,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,950원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,190원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com