[ET투자뉴스]태광_주요 매물구간인 13,900원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 29일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.86% 오른 12,100원을 기록하고 있는 태광은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 주가등락률은 보함수준에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 금속업종의 위험대비수익률 3.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제낙스	4.2%	-1.8%	-0.4
태광	3.7%	0.0%	0.1
성광벤드	3.6%	-4.3%	-1.1
포스코엠텍	3.1%	6.0%	1.9
와이지-원	2.6%	4.2%	1.6
코스닥	1.5%	8.9%	5.9
금속	1.6%	4.9%	3.2

관련종목들도 일제히 상승, 금속업종 +1.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금속업종은 1.04% 상승중이다.

성광벤드	11,150원 ▲250(+2.29%)	포스코엠텍	6,200원 ▲90(+1.47%)
제낙스	19,150원 ▲250(+1.32%)	와이지-원	10,000원 ▲30(+0.30%)

증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 14,600원이다. 현재 주가는 12,100원으로 2,500원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 좋은 날이 오고 있다, 3Q18 별도 기준 실적은 매출액 417억원(-12.7% yoy) 영업이익 11억원(+107.1% yoy)을 기록. 경쟁사 대비 선제적 원가 조정으로 지속적인 흑자기록. 4Q18 실적은 매출액 465억원(+2.1% yoy) 영업이익 28억원(+37.2% yoy) 예상…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 2016년을 저점으로 수주 회복 및 이익 개선 지속, 지난 해 말 인력 구조조정을 통해 2018년에도 영업흑자 기조가 지속됐다. 3분기 매출이 전년동기대비 약 4% 감소했음에도 2.8%의 영업이익률을 시현했다. 하지만 수주는 경쟁사 대비 다소 회복 속도가 더뎠다. 2017년 분기평균 433억원을 수주했는데, 2018년 3분기까지 분기 평균수주액은 443억원으로 지난 해보다 10억원 정도 증가하는데 그쳤다.수익성 위주의 경영전략에 다른 선별 수주 가능성이 높아 보이나, 미국시장에서의 수주가 부족했던 점도 주 요인으로 보인다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.64%로 업종평균 수준. PBR은 0.71로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	태광	제낙스	포스코엠텍	성광벤드	와이지-원
ROE	-1.8	-8.3	12.6	-2.9	11.9
PER	-	-	23.5	-	7.6
PBR	0.7	9.1	3.0	0.7	0.9
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 9,102주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 266,012주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 275,114주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 38.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.33%를 보였으며 외국인은 14.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.17%로 가장 높았고, 기관이 33.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

주요 매물구간인 13,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,900원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 13,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 11,950원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,950원대의 지지가능성과 13,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com