[ET투자뉴스]애경유화_상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준

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위험대비 수익률 3.6으로 상위권, 업종지수보다 낮아 28일 오전 10시25분 현재 전일대비 6.02% 오른 8,460원을 기록하고 있는 애경유화는 지난 1개월간 10.3% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 애경유화의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 애경유화의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 애경유화가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모화학	4.1%	6.0%	1.4
애경유화	2.8%	10.3%	3.6
KPX케미칼	2.2%	-2.3%	-1.0
휴비스	2.1%	9.9%	4.7
국도화학	1.3%	4.1%	3.1
화학	1.4%	5.5%	3.9
코스피	0.9%	4.0%	4.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.12% 하락하고 있다.

휴비스	7,670원 ▲110(+1.46%)	코스모화학	15,050원 ▼400(-2.59%)
국도화학	46,000원 0 (0.00%)	KPX케미칼	50,500원 ▼1000(-1.94%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 애경유화의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,460원으로 2,540원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 최악의 시황에서도 상대적으로 견조한 이익 체력 , 애경유화의 3분기 영업이익은 116억원으로 전분기대비 둔화 되었다. 주력 제품인 PA, 가소제 스프레드가 크게 둔화된 영향이 큰 것으로 추정된다. 다만 바이오 디젤, 글리세린 등 부산물 쪽에서 견조한 이익을 창출해 크게 부진했던 시황 대비해서는 견조한 이익을 유지한 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.59%로 업종평균 상회. PER은 4.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 애경유화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	애경유화	국도화학	코스모화학	KPX케미칼	휴비스
ROE	19.2	10.2	13.9	5.8	6.8
PER	4.1	5.3	9.4	9.3	9.1
PBR	0.8	0.5	1.3	0.5	0.6
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 81,796주, 337주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 164,758주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 283,034주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 447,792주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 애경유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 30.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.47%를 보였으며 기관은 9.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.29%로 가장 높았고, 외국인이 36.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 8,280원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,280원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,280원대는 전체 거래의 27.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 10,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 8,280원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,280원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,280원대의 지지가능성과 10,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월9일 :애경유화(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com