대신증권에서 27일 이노션(214320)에 대해 "하이네켄에 취해보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "최근 이노션의 미주 JV인 Canvas는 하이네켄을 신규 광고주로 영입. 2019년부터 3년간 하이네켄의 미국내 매체 집행을 대행하는 계약 체결. 하이네켄의 이전 매체 대행은 2012년에 계약을 체결한 Publicis의 자회사인 Starcom- Ad Age에 따르면 하이네켄은 2017년 기준 미국에서 약 5천억원(475m USD)을 집행한 미국내 99번째 규모의 광고주"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "현대/기아차의 2019년 신차 출시 스케줄도 이노션의 실적에 긍정적. 4Q18 대형 SUVPalisade, 1Q19 Sonata 풀모델 체인지, G70 미국 판매 시작, 3Q18 G80 및 K5 풀모델 체인지, 4Q19 Genesis SUV 출시. 2018년에 Santa Fe 출시가 유일한 마케팅 대상이었던 것 대비 2019년은 신차 출시에 따른 현대/기아차의 마케팅비 증가 기대"라고 밝혔다.
한편 "3Q18 기준 7.7천억원의 현금은, 1Q18 연결 실적에 반영되기 시작한 D&G(인수 금액783억원. 2018년 GP 비중 11%) 규모의 회사를 10개 더 인수할 수 있는 규모. D&G 정도 규모의 회사를 2019년에 추가로 인수할 가능성이 매우 높고, M&A 이후에는 배당 성향의 상향도 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
79,600
91,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181127
BUY
91,000
20181015
BUY
91,000
20180822
BUY
91,000
20180730
BUY
91,000
20180611
매수(유지)
91,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181127
대신증권
BUY
91,000
20181121
신한금융투자
매수(유지)
80,000
20181121
메리츠종금증권
BUY
79,000
20181029
한화투자증권
BUY(유지)
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
