[ET투자뉴스]신세계, "그래도, 신세계…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-11-26 15:06 업데이트 : 2018-11-26 15:06

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미래에셋대우에서 26일 신세계(004170)에 대해 "그래도, 신세계"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 신세계(004170)에 대해 "신세계면세 명동본점의 안정적인 수익 창출. 신세계 온라인 신설법인 설립에 따른 온라인 플랫폼 가치 부각. 신세계 인터내셔날, 센트럴씨티 등 자회사 이익 기여도 증가. 소매경기 둔화에 따른 백화점 이익 성장 둔화세 가속화."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "19년 상반기 따이공 매출감소와 중국인 단체관광객 회복 과도기가 예상되기 때문에 단기적인 주가조정은 가능하다. 그러나 현재 주가가 면세가치보다는 불확실성이 크게 반영한 주가 수준이고 향후 신세계 온라인 신설법인 설립시 온라인 플랫폼 가치를 인정 받을 수 있다는 점에서 주가 조정 폭은 제한 될 것으로 판단한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 470,000원까지 높아졌다가 2018년11월 360,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 360,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY
목표주가	396,000	460,000	330,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181126	매수	360,000
20181109	BUY	360,000
20180912	매수	470,000
20180809	매수	470,000
20180511	매수(유지)	470,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181126	미래에셋대우	매수	360,000
20181126	삼성증권	BUY	400,000
20181119	유진투자증권	BUY(유지)	380,000
20181113	현대차증권	BUY	330,000