유안타증권에서 21일 이마트(139480)에 대해 "사야할 시점입니다 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 285,000원을 내놓았다.
유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 이마트(139480)에 대해 " 연초 1.0배 수준까지 상승했던 이마트의 12MF P/B가 0.6배 수준으로 하락했다.1) 인건비와 임차료 등 고정비의 부담으로 별도단의 이익 감익이 당분간 지속된다는 점과 2) PEERGroup인 롯데쇼핑의 이익모멘텀에 따른 수급 쏠림 등이 주요 원인이라 판단된다. 이에 따라 롯데쇼핑대비 Valuation Premium(P/B 기준)도 약 16%까지 낮아졌다. 역사적 최저점 수준을 하회한 것이다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "별도 기준의 감익이 나타난이유는 앞서도 밝힌 바와 같이 고정비의 부담이 나타나고 있기 때문이다. 인건비의 경우는 이미 19년최저임금(8,350원)보다 높은 수준으로 지급되고 있기 때문에, 19년 인건비 증가율은 둔화될 것이다.전문점의 공격적 출점은 19년까지 지속될 예정이나, 기존점이 이익이 올라오고 있는 상황이기 때문에이를 통해 상쇄할 수 있을 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY
목표주가
289,471
325,000
240,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 285,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 325,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181121
BUY (M)
285,000
20181112
BUY (M)
285,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181121
유안타증권
BUY (M)
285,000
20181121
IBK투자증권
매수(유지)
320,000
20181120
삼성증권
BUY
290,000
20181119
메리츠종금증권
TRADING BUY
240,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
