[ET투자뉴스]휴켐스_거래비중 기관 28.81%, 외국인 33.08%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 19일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.45% 오른 24,000원을 기록하고 있는 휴켐스는 지난 1개월간 1.27% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 휴켐스의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 휴켐스의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -2.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 휴켐스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	4.1%	1.9%	0.4
넥센타이어	3.3%	-1.6%	-0.4
휴켐스	2.4%	1.3%	0.5
락앤락	2.4%	19.4%	8.0
한솔케미칼	1.8%	0.0%	0.1
화학	1.9%	-1.1%	-0.5
코스피	1.2%	-2.9%	-2.4

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.09% 상승중이다.

락앤락	18,450원 ▲1100(+6.34%)	넥센타이어	8,750원 ▲20(+0.23%)
대한유화	163,000원 ▼2000(-1.21%)	한솔케미칼	80,600원 ▲800(+1.00%)

증권사 목표주가 29,200원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 휴켐스의 평균 목표주가는 29,200원이다. 현재 주가는 24,000원으로 5,200원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 박영훈 에널리스트가 " 양호한 재무구조로 높은 배당 수익률 유지, TDI 약세로 최근 Spread는 1,740달러 수준까지 하락했다. 증설 설비가동에 따른 영향이다. TDI 증설은 4분기 중국을 끝으로 일단락 되기에 2019년에는 바닥을 다지고 점진적인 개선을 전망한다. 톨루엔 약세가능성은 긍정적 요인이다. 가동률은 유지될 것이기에 과거와 같은 실적 부진이 발생하지는 않을 것이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, KTB투자증권의 이희철 에널리스트가 " 우레탄 계열 주력제품 업황 둔화. 배당주 메리트는 높을 듯, 2018년 실적이 전년과 유사할 것으로 추정됨에 따라 배당금도 유사한 수준에서 결정될 전망. 현주가 대비 배당수익률은 6%대 가능. 내년 영업실적 둔화 예상 감안해도 순현금 구조 등을 고려하면 높은 배당성향 유지할 수 있을 전망. 따라서 수익성 둔화 예상으로 목표가 하향 조정하나 양호한 배당수익률 감안하면 트레이딩 관점 접근은 가능할 듯…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.93%로 업종평균 상회. PER은 8.54로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 휴켐스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	휴켐스	대한유화	한솔케미칼	넥센타이어	락앤락
ROE	16.7	13.0	13.9	8.6	5.7
PER	8.5	5.0	15.2	6.4	24.9
PBR	1.4	0.6	2.1	0.6	1.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 44,911주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 141,462주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 186,373주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 휴켐스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.37%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.81%, 외국인 33.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.08%를 보였으며 기관은 28.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 33.78%로 가장 높았고, 외국인이 33.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 32.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 25,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,100원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 25,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 23,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,350원대의 지지가능성과 25,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com