[ET투자뉴스]바텍_거래비중 기관 26.32%, 외국인 18.88%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.02% 오른 22,750원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 15.58% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이센스	3.2%	8.3%	2.5
디오	3.0%	-3.5%	-1.1
인바디	2.9%	-3.8%	-1.3
바텍	2.8%	-15.6%	-5.5
뷰웍스	2.7%	9.2%	3.3
코스닥	2.2%	-5.9%	-2.6
의료,정밀기기	2.0%	-4.5%	-2.2

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 +0.96%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의료,정밀기기업종은 0.96% 상승중이다.

뷰웍스	36,300원 ▲200(+0.55%)	인바디	22,700원 0 (0.00%)
디오	27,300원 ▲50(+0.18%)	아이센스	22,900원 ▼250(-1.08%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 22,750원으로 13,250원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 실적은 다소 아쉽지만 상대적 밸류에이션에 주목 , 동사의 3Q18 매출액은 548억원(-1.3% YoY)로 시장 기대치를 하회했다. 중국 판매 호조에 의해 아시아 (35.3% YoY)가 성장을 견인하였다. 북미(-14.3% YoY), 유럽(-13.7% YoY), 국내(-11.0% YoY), 기타(-8.2% YoY)로 대부분의 지역에서 부진한 실적을 기록했다. 영업이익도 81억원(3.11% YoY, OPM 14.8%)을 기록하며 시장 기대치를 하회했다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 시장 예상치 소폭 하회했으나 수익성 개선, 전년대비 매출 성장은 크지 않았으나 긍정적인 것은 ① 국내를 제외한 아시아 매출비중 증가(매출비중 3Q17 23.3% → 3Q18 32.0%, +8.6%p↑), ② 아직 매출비중은 작지만 남아메리카지역도 전년동기대비 증가(매출비중 3Q17 2.4% → 3Q18 4.9%, +2.5%p)했으며, ③꾸준하게 성장을 해오던 북아메리카 지역의 매출비중이 증가(매출비중 3Q17 19.6% →3Q18 23.1%, +3.5%p↑) 상승하면서 실적성장을 견인했기 때문임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.72%로 업종평균 상회. PER은 10.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	디오	뷰웍스	아이센스	인바디
ROE	14.8	11.2	14.3	9.3	16.0
PER	10.0	27.7	18.2	19.7	14.8
PBR	1.5	3.1	2.6	1.8	2.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 7,913주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 154,311주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 162,224주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.32%, 외국인 18.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.32%를 보였으며 외국인은 18.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.2%로 가장 높았고, 기관이 32.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 23,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,200원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

11월7일 :(주)바텍 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
11월7일 :(주)바텍 기업설명회(IR) 개최


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com