[ET투자뉴스]풍산홀딩스_거래비중 기관 20.38%, 외국인 15.37%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 19일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.42% 오른 35,800원을 기록하고 있는 풍산홀딩스는 지난 1개월간 5.17% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산홀딩스의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대차증권	1.8%	7.7%	4.2
종근당홀딩스	1.7%	-5.2%	-3.0
풍산홀딩스	1.6%	-5.2%	-3.2
대상홀딩스	1.5%	0.7%	0.4
KPX홀딩스	0.9%	0.2%	0.1
코스피	1.2%	-2.4%	-2.0
금융업	1.3%	-0.5%	-0.4

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.66% 상승중이다.

대상홀딩스	7,740원 ▲20(+0.26%)	KPX홀딩스	62,800원 0 (0.00%)
종근당홀딩스	58,300원 ▲200(+0.34%)	현대차증권	9,410원 ▲60(+0.64%)

증권사 목표주가 51,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 풍산홀딩스의 평균 목표주가는 51,000원이다. 현재 주가는 35,800원으로 15,200원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 3분기 실적 부진, 4분기 개선 기대, 3분기 매출액 945억원, 영업이익 42억원, 세전이익 60억원으로 영업이익은 전년동기대비-66%, 전분기대비 -68% 기록. 실적부진은 풍산의 실적부진 영향이 컸음. 풍산은 구리가격 약세 및 방산 매출 부진으로 실적이 예상수준을 하회한 바 있음. 풍산네오티스(티타늄관)도 소폭이지만 적자폭이 확대. 그 외 부문의 매출액이 견조한 점은 긍정적…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.84%로 업종평균 상회. PER은 4.67로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.4로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	풍산홀딩스	대상홀딩스	현대차증권	종근당홀딩스	KPX홀딩스
ROE	8.6	4.9	-	10.3	4.7
PER	4.7	5.1	-	4.1	5.1
PBR	0.4	0.3	-	0.4	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 11,600주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 8,090주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 19,690주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 풍산홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.96%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 20.38%, 외국인 15.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.38%를 보였으며 외국인은 15.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.63%로 가장 높았고, 외국인이 40.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.81%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 41,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,050원대는 전체 거래의 18.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 40,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com