KB증권에서 16일 삼천리(004690)에 대해 "공급비용 축소에 따른 영업손실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정, 박상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼천리(004690)에 대해 "삼천리의 영업손실이 1년 전 대비 줄어든 이유는 연결자회사의 손익개선 때문이다. 연결자회사인 삼천리이에스의 영업손익이 전년동기대비 125억원 개선되었는데, 과거 진행한 공사 매출의 지연인식, 연료전지 신규 공사 수행에 따른 것으로 판단된다. 삼천리이에스는 3Q18 말 기준 1,834억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 연료전지 공사 관련 매출은 2019년까지 발생할 전망이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "삼천리의 3Q18 매출액은 5,485억원 (+5.1% YoY, -14.8% QoQ), 영업손실은 24억원 (적지 YoY, 적전 QoQ), 당기순손실은 11억원 (적지 YoY, 적전 QoQ)을 각각 기록했다. 영업이익은 시장 컨센서스와 KB증권 기존 추정치를 각각 19억원, 25억원 하회하는 수준이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년11월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(신규)
BUY(신규)
목표주가
120,000
130,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181116
BUY(유지)
120,000
20181108
BUY(유지)
120,000
20180817
BUY(유지)
140,000
20180126
BUY
140,000
20171113
HOLD(유지)
115,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181116
KB증권
BUY(유지)
120,000
20181115
KTB투자증권
BUY
110,000
20181108
하나금융투자
BUY(신규)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
