[ET투자뉴스]에스엠, "명가의 위엄…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-11-15 13:57 업데이트 : 2018-11-15 13:57

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 15일 에스엠(041510)에 대해 "명가의 위엄"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박정엽 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 에스엠(041510)에 대해 "4분기 역대 최대 영업이익(187억원, +400.2%)을 전망한다. 한 분기에만 무려 100만여명(일본공연)의 모객을 인식했던 3Q15(186억원)와 견줄 수 있다. 올 4분기는 풀가동 라인업 각각이가장 활발하게 활동해서 본업 변수가 강하다. 국내 음반 총 190만장이 기대된다(EXO 정규 3집 이미 120만장, NCT 127 정규/리패키지 40만장 예상)"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "3분기 연결 매출액 1,687억원(+94.6% YoY), 영업이익 121억원(+162.9%)을 기록했다. 당사 (104억원)와 시장 추정(103억원) 영업이익을 초과 달성했다. 다수 라인업의 활발한 국내외 활동으로 본업(본사와 SM 재팬 음반음원/콘서트)이 견조했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 54,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	64,167	70,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181115	매수	70,000
20180816	매수	54,000
20180723	매수	47,000
20180515	매수(유지)	47,000
20180425	매수(유지)	47,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181115	미래에셋대우	매수	70,000
20181115	신한금융투자	BUY(유지)	64,000
20181115	현대차증권	BUY	70,000
20181115	유진투자증권	BUY(유지)	59,000