[ET투자뉴스]팬오션, "3분기 무난한 실적…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-14 13:14 업데이트 : 2018-11-14 13:14

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하나금융투자에서 14일 팬오션(028670)에 대해 "3분기 무난한 실적, but 최근 BDI 급락은 우려!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉, 유승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 팬오션(028670)에 대해 "1) 유가 상승에 따른 벙커C유가격 상승(YoY +45.0%, QoQ+7.7%)과 2) 기타 사업부 부진(탱커선 10억원 영업적자, 컨테이너선 QoQ 64.5% 감익)에도 불구, 3) 전분기대비 25.7% 상승하여 1,607포인트를 기록한 건화물선운임지수(BDI)의 영향으로 영업이익이 시장컨센서스인 552억원을 소폭 상회한 것으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "지난 8월중순 1,772포인트까지 상승했던 BDI가 8월말부터 하락세로 전환했지만 10월까지 1,500포인트는 유지했다. 그러나 11월 들어 급락했고 현재 1,125포인트를 기록 중이다. 특히 대형선 운임 급락이 두드러졌는데 8월초 27,283불/톤까지 상승했던 5개 주요 항로의 CAPE사이즈급 일일 운임이 최근10,000불/톤 아래로 하락하여 PMX사이즈급보다 낮은 수준의 운임이 형성되고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	6,470	8,000	6,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181114	BUY	6,200
20181029	BUY	7,200
20180816	BUY	7,200
20180723	BUY	7,200
20180612	매수	7,200

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181114	삼성증권	BUY	6,200
20181114	유진투자증권	BUY(유지)	6,000
20181114	키움증권	BUY(유지)	6,200
20181114	하나금융투자	BUY	6,200