삼성증권에서 14일 한온시스템(018880)에 대해 "3Q18 Review: 상승으로 방향 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
삼성증권 임은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "매출액 1조4,200억원(-6.5%QoQ, +6.0%YoY) 및 영업이익 820억원(-18.7%QoQ, -18.6%YoY)으로 영업이익률 5.8% 기록"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "한국공장의 영업일수 증가 및 신규 제품 납품, 테슬라, VW향 납품 증가로 매출액 1조5,040억원(+5.9%QoQ, +5.6%YoY) 및 영업이익 1,420억원(+73.0%QoQ, +2.7%YoY)으로 영업이익률 9.4% 전망."라고 밝혔다.
한편 "한온시스템은 2025년 10조원 매출 달성을 목표로 하고 있으며, 이는 사업성장에 따른 매출 8.5조원과 M&A에 의한 매출 1.5조원의 결합이었음. 동M&A로 신규수주 및 매출처 다변화 속도가 가속화되면서 2023년 매출 10조원 달성 할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 17,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 16,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(MAINTAIN)
BUY(MAINTAIN)
목표주가
15,179
17,000
13,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181114
BUY
16,000
20181008
BUY
17,000
20180927
BUY
15,000
20180914
BUY
15,000
20180810
BUY
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181114
삼성증권
BUY
16,000
20181114
이베스트투자증권
BUY(유지)
13,000
20181114
신한금융투자
BUY(유지)
16,000
20181114
하나금융투자
BUY(상향)
14,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
