[ET투자뉴스]F&F_주요 매물구간인 96,400원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.4로 하위권, 업종지수보다 높아 13일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.29% 오른 60,800원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 23.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.3%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 섬유의복업종의 위험대비수익률 -4.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	5.3%	-23.6%	-4.4
한섬	3.4%	3.8%	1.1
한세실업	3.1%	-8.8%	-2.8
LF	1.4%	3.2%	2.2
일신방직	1.3%	-12.2%	-9.3
코스피	1.2%	-3.7%	-3.0
섬유의복	2.0%	-9.8%	-4.9

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.34% 상승중이다.

한섬	38,600원 ▲150(+0.39%)	LF	22,900원 0 (0.00%)
일신방직	95,700원 ▼1300(-1.34%)	한세실업	18,750원 ▼150(-0.79%)

증권사 목표주가 92,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 목표주가는 92,000원이다. 현재 주가는 60,800원으로 31,200원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 김규리, 손승우 에널리스트가 " 다음 성장 동력을 찾는 중, 3분기 매출액은 1,357억원(+32.2% YoY)이 전망된다. 브랜드별 매출액 성장률은 디스커버리 12.4%, MLB(기존 채널, 면세점, 홍콩 합산) 64.8%, MLBKIDS 7.9% YoY로 추정된다. 영업이익은 164억원(+11.6% YoY)으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.45%로 업종평균 상회. PER은 8.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	F&F	LF	한세실업	일신방직	한섬
ROE	31.7	6.4	4.3	3.1	5.5
PER	8.5	9.2	31.8	10.5	16.4
PBR	2.7	0.6	1.4	0.3	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월8일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 132,214주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 224,283주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 356,497주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.7%, 외국인 36.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.76%를 보였으며 기관은 17.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.72%로 가장 높았고, 외국인이 38.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 96,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 96,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,400원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 58,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 96,400원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 58,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 58,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 58,700원대의 지지가능성과 96,400원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

10월29일 :(주)F&F [투자주의]소수지점ㆍ소수계좌 거래집중 종목


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com