[ET투자뉴스]롯데쇼핑, "실적 개선과 주가 …" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-13 13:31 업데이트 : 2018-11-13 13:31

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현대차증권에서 13일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "실적 개선과 주가 재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬, 최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "백화점은 해외부문의 적자 폭 축소와 함께 국내부문의 실적 개선을 보임. 국내부문은 기존점성장률이 3.8%를 기록한 가운데 전체 외형이 4.2% 증가하면서 판관비 감소 등으로 영업이익은 36.1% 증가함. 할인점도 국내와 해외부문 모두 개선됨. 국내 기존점 성장률 1.6%와 효율적인 비용통제로 영업이익은 54.5% 증가함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결기준 총매출액 6조 1,426억원(YoY 1.7%), 매출액 4조 6,749억원(YoY 2.5%), 영업이익 1,991억원 (YoY 15.3%)으로 당초 전망치를 상회한 양호한 실적 기록함. 전자제품전문점(롯데하이마트)이 부진했지만, 주력사업인 백화점과 할인점이 크게 개선되면서 실적을 견인함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 268,000원까지 높아졌다가 2018년8월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	256,875	300,000	230,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181113	BUY	260,000
20180814	BUY	230,000
20180718	BUY	268,000
20180514	MARKETPERFORM	265,000
20171030	MARKETPERFORM	265,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181113	현대차증권	BUY	260,000
20181109	신한금융투자	BUY(유지)	270,000
20181109	대신증권	BUY	250,000
20181109	메리츠종금증권	TRADING BUY	250,000