[ET투자뉴스]메디톡스, "불확실한 장에서는 …" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-13 11:12 업데이트 : 2018-11-13 11:12

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하나금융투자에서 13일 메디톡스(086900)에 대해 "불확실한 장에서는 가장 펀더멘탈이 확실한 종목을 선택해야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 710,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "3분기 보툴리눔 톡신의 관세청 통관데이터가 16.4% 역성장하면서 톡신 기업들의 성장률 둔화 및 실적 악화에 대한 우려로 현재 메디톡스의 주가는 고점 대비 36% 하락한 상황이다. 특히 피어그룹인 휴젤의 3분기 보툴리눔 톡신 수출이 전년대비80% 감소하면서 메디톡스 실적에 대해서도 우려감을 나타내고 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "중국의 따이공 규제 강화는 정식으로 시판허가를 받는 국내 보툴리눔 톡신 제품의 빠른 시장침투를 가능하게 할 것으로 보인다. 메디톡스는 올해 2월 중국에 뉴로녹스에 대한 BLA 신청서를 제출한 상태로 2019년 5월 정식 시판허가를 획득할 수 있을 것으로 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 700,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 1,000,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 710,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	821,667	940,000	700,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 710,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 940,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181113	BUY	710,000
20181008	BUY	1,000,000
20180917	BUY	1,000,000
20180816	BUY	1,000,000
20180710	BUY	1,000,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181113	하나금융투자	BUY	710,000
20181108	한국투자증권	매수(유지)	700,000
20181002	미래에셋대우	매수	940,000
20180919	삼성증권	BUY	830,000