[ET투자뉴스]JYP Ent., "해외 매출 확대 가…" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2018-11-13 09:40 업데이트 : 2018-11-13 09:40

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KTB투자증권에서 13일 JYP Ent.(035900)에 대해 "해외 매출 확대 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 "19년 지배주주순이익 17~18년 12MF PER 37배를 적용, TP 43,000원으로 상향. 소속아티스트들의 성장 가속화, 지속적인 해외 팬덤 확장, 준비 중인 3개의 신인 그룹을 통한 성장동력 확보. 3분기 연결 매출액은 339억원, 영업이익은 85억원으로 영업이익은 컨센서스 84억원에 부합"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "글로벌 플랫폼 확장으로 인한 해외 인지도 확대에 힘입어 소속아티스트들의 수익화가 빠르게 진행되고 있음. 준비중인 신인 그룹들도 현지화 전략을 통해 해외매출을 빠르게 끌어올릴 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 43,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	BUY(신규)
목표주가	44,250	47,000	40,000

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181113	BUY	43,000
20181029	BUY	38,000
20180620	BUY	30,000
20180516	매수	30,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181113	KTB투자증권	BUY	43,000
20181112	신한금융투자	매수(유지)	45,000
20181031	NH투자증권	BUY(신규)	40,000
20181024	미래에셋대우	매수	46,500