신한금융투자에서 12일 GKL(114090)에 대해 "중국 VIP Drop 회복세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,500원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GKL(114090)에 대해 "3분기 매출액은 1,304억원(-5.9% YoY), 영업이익은 309억원(-24.1% YoY)을 기록했다. 영업이익은 컨센서스 337억원 및 추정치를 하회했다. 2분기 비용인 복리후생비가 3분기로 이연 반영되면서 QoQ 이익이 낮아졌다. 게다가 통상임금 증가분도 3분기에 일시 반영해서 예상보다 영업이익이 감소했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "Drop 증가세는 3개월째 지속되고 있어서 4분기 전반적으로 오름세를 전망한다. 18년 상반기 기저효과까지 감안하면 19년 Drop은 큰 폭의 성장이 기대된다. 중국인 VIP Drop은 회복 흐름으로 바뀌어 가고 있다. 향후 영업이익은 4Q18 에 245억원(+33.6% YoY), 19년에 1,404억원(+15.6% YoY)으로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 38,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,500원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY (MAINTAIN)
HOLD
목표주가
28,071
33,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
매수(유지)
32,500
20181015
매수(유지)
32,500
20180913
매수(유지)
33,500
20180808
매수(유지)
33,500
20180611
매수(유지)
35,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
신한금융투자
매수(유지)
32,500
20181112
삼성증권
HOLD
23,000
20181112
현대차증권
BUY
33,000
20181112
하나금융투자
BUY
16,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
