DB금융투자에서 12일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "지금은 좋지만, 불확실성도 커지는 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.
DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 " 신세계 그룹 공시에 따르면 동사의 3Q18 연결매출 3,118억원(+16%YoY), 영업이익 115억원(+1,156%YoY)으로 당사 추정치(116억원)와 컨센서스에 부합했다. 화장품 매출이 전분기(548억원) 대비 감소할 것으로 예상했으나 면세점 채널의 실적 호조로 QoQ 50억원 이상 증가한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "4Q18에도 화장품 면세점 채널의 매출 성장세가 강할 것으로 예상된다. 19년 1월 따이공 규제 강화를 앞두고 선수요가 발생할 것으로 보이기 때문이며, 신규 브랜드 [연작]이 본격적으로 출점을 하고 있어 점진적으로 매출이 발생할 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 135,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년9월 280,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 245,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
242,333
260,000
224,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 224,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181112
BUY(유지)
245,000
20180912
BUY
280,000
20180511
매수(유지)
200,000
20180409
매수(신규)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181112
DB금융투자
BUY(유지)
245,000
20181112
KB증권
BUY(신규)
240,000
20181108
NH투자증권
BUY(유지)
250,000
20181016
대신증권
BUY
235,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
