신한금융투자에서 9일 대림산업(000210)에 대해 "모든 것이 기대 이상: 수주, 이익률, 가격"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 112,000원을 내놓았다.
신한금융투자 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 대림산업(000210)에 대해 "당초 우려보다 빠른 플랜트 수주 회복세: 17년 2,783억원 기록, 18년 2.0조원, 19년 3.7조원 전망. 19년 가시성 높은 프로젝트: S-Oil RHDS(1,800억원), 현대케미칼 HPC(2.7조원), USGC #2 HDPE(5,000억원) 등"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 ") 해외 수주 잔고: 17년 8,217억원 → 19년 2.6조원, 2) 19년 ROE 11.0% 추정, 3) 대형사 중 가장 저평가: PBR 0.5배"라고 밝혔다.
한편 "보수적인 주택 시장을 가정해도 19년 건축/주택 매출총이익률 14.0%(18년 14.2%) 수준 유지 전망. 19년 플랜트 매출총이익률 9.8%(18년 10.4%) 예상. 일회성 이익 없이도 10%까지 근접 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 112,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
109,294
130,000
98,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 112,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181109
BUY
112,000
20181102
매수(유지)
112,000
20180803
매수(유지)
112,000
20180126
매수(유지)
100,000
20180118
매수(유지)
107,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181109
신한금융투자
BUY
112,000
20181109
현대차증권
BUY
102,000
20181106
이베스트투자증권
BUY(INITIATE)
98,000
20181102
흥국증권
BUY(유지)
104,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
