[ET투자뉴스]CJ CGV, "최악의 센티멘트 구…" BUY-현대차증권

발행일 : 2018-11-09 14:43 업데이트 : 2018-11-09 14:43

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현대차증권에서 9일 CJ CGV(079160)에 대해 "최악의 센티멘트 구간 통과중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진,최진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ CGV(079160)에 대해 "3분기 실적은 예상치를 소폭 하회하는 모습. 전통적인 성수기인 한국과 중국에서 양호한모습을 보였으나, 터키와 베트남이 상대적으로 부진한 모습을 보임. 4DX는 전년동기 완다와의 1회성 계약 제외시 괄목할만한 성장세를 거둔 것으로 평가"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 연결기준 매출액은 4,730억원(+0.2% YoY), 영업이익은 326억원(+1.2% YoY)을 기록함"라고 밝혔다.

한편 "작년 3분기 완다와재계약 당시 발생한 일회성 이익 제외시 전년대비 57.9% 성장한 60억의 영업이익 기록하며 의미있는 성장세를 거둔 것으로 평가. 인도네시아도 성장세가 지속됨에 따라 연간 900억원의 매출 기록할 것으로 예상되며 연간 실적에 긍정적인 영향 기대됨"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 92,000원까지 높아졌다가 2018년8월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	63,364	88,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	55,000
20180810	BUY	80,000
20180514	매수	92,000
20180409	매수	85,000
20180209	매수	85,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	현대차증권	BUY	55,000
20181109	이베스트투자증권	BUY(유지)	62,000
20181109	대신증권	BUY	76,000
20181109	유안타증권	BUY	55,000