[ET투자뉴스]CJ제일제당, "양호한 실적 달성,…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2018-11-09 14:05 업데이트 : 2018-11-09 14:05

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메리츠종금증권에서 9일 CJ제일제당(097950)에 대해 "양호한 실적 달성, 4Q18 실적 고성장에 대한 기대감까지 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "3Q18 실적은 영업이익(대통제외) 2,111억원(+0.4% YoY)을 기록하며 시장 기대치를 소폭 상회했다. 가공식품이 비용 반영, 원가 부담으로 부진한 반면 소재식품 수익성이 견조했고, 생물자원은 턴어라운드 효과가 이어지며 전체적으로 기대치에 부합했다"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "가공식품은 약 200억원의 비용 부담이 발생했는데 국내 농산물 가격 상승 영향 30~40억원을 제외하면 4분기는 전년비 비용 절감효과가 두드러질 전망이다. 바이오는 주요 제품 가격들이 3Q18을 바닥으로 회복흐름을 보이고 있으며 메티오닌 정상화, 핵산/트립토판 고수익성 유지, 셀렉타 영업이익 호조세 지속으로 QoQ,YoY 성장이 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	443,500	510,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181109	BUY	510,000
20181008	BUY	510,000
20180730	BUY	510,000
20180607	매수	510,000
20180511	매수	510,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181109	메리츠종금증권	BUY	510,000
20181109	하나금융투자	BUY	440,000
20181109	미래에셋대우	BUY	460,000
20181109	한국투자증권	BUY(유지)	410,000