미래에셋대우에서 8일 바텍(043150)에 대해 "실적은 다소 아쉽지만 상대적 밸류에이션에 주목 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 바텍(043150)에 대해 "동사의 3Q18 매출액은 548억원(-1.3% YoY)로 시장 기대치를 하회했다. 중국 판매 호조에 의해 아시아 (35.3% YoY)가 성장을 견인하였다. 북미(-14.3% YoY), 유럽(-13.7% YoY), 국내(-11.0% YoY), 기타(-8.2% YoY)로 대부분의 지역에서 부진한 실적을 기록했다. 영업이익도 81억원(3.11% YoY, OPM 14.8%)을 기록하며 시장 기대치를 하회했다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사는 이머징 장비가 주력임에도 매출액 3년 CAGR 성장률이 7.0%(글로벌 경쟁사 3~4%)로 예상된다. 선진시장에서 브랜드 가치가 높아진 가운데, 급성장하고 있는 중국시장에서 전략제품 효과가 발생하고 있다. 역사적 저점 수준이자 글로벌 Peer 대비 상당히 저평가된 밸류에이션에 주목해야할 시점이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
36,667
40,000
35,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181108
매수
35,000
20181011
매수
43,000
20180808
매수
47,000
20180718
매수
47,000
20180504
매수(유지)
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181108
미래에셋대우
매수
35,000
20181031
한국투자증권
매수(유지)
40,000
20181023
신한금융투자
매수(유지)
35,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
