하이투자증권에서 7일 만도(204320)에 대해 "중국에 대한 우려는 이미 반영"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
하이투자증권 강동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 만도(204320)에 대해 "3 분기 매출액은 전년동기비 3.6% 증가한 1.4 조원, 영업이익은 흑자전환한 501 억원(OPM3.6%)을 기록하며 컨센서스를 하회했다. 중국에서 주요 고객사의 부진이 지속되는 가운데미국에서 개선되는 모습을 보였으나 예상보다 큰 R&D 비용 반영이 실적 부진의 원인이었다. 3 분기 R&D 비용은 매출액 대비 6.5% 수준으로 올해 목표인 5.3%를 초과했다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "이번 실적발표에서 사측은 연간 가이던스를 소폭 하향했다. 매출액은 6 조원에서 5.9 조원으로영업이익률은 4.5%에서 4.3%로 하향했다. 4 분기는 계절적 성수기이지만 비경상적 요인이빈번하게 발생하는 분기이기도 하다. 연간 가이던스를 하향 조정했지만 4 분기만 놓고 보았을 때는 다소 공격적이라는 판단이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 620,000원까지 높아졌다가 2018년7월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수 (유지)
매수 (유지)
목표주가
44,313
57,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181107
BUY (MAINTAIN)
40,000
20180727
BUY(MAINTAIN)
51,000
20180427
매수(유지)
270,000
20180207
매수(유지)
620,000
20180207
매수(유지)
340,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181107
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
40,000
20181102
흥국증권
BUY(유지)
42,000
20181029
한국투자증권
BUY(유지)
41,000
20181029
삼성증권
BUY
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
