[ET투자뉴스]동아에스티_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 6일 오전 9시25분 현재 전일대비 4.32% 오른 91,800원을 기록하고 있는 동아에스티는 지난 1개월간 7.92% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아에스티의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동아에스티의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아에스티가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제일약품	5.1%	-2.6%	-0.5
파미셀	4.3%	-11.1%	-2.5
JW중외제약	3.0%	-14.9%	-4.9
동아에스티	2.9%	-7.9%	-2.7
종근당	2.7%	-11.1%	-4.1
의약품	3.0%	-14.9%	-4.9
코스피	1.5%	-8.4%	-5.6

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +1.77%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 1.77% 상승중이다.

파미셀	13,600원 ▼150(-1.09%)	JW중외제약	35,500원 ▲150(+0.42%)
종근당	96,000원 ▲3800(+4.12%)	제일약품	48,350원 ▼500(-1.02%)

증권사 목표주가 122,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아에스티의 평균 목표주가는 122,700원이다. 현재 주가는 91,800원으로 30,900원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 배기달, 김지하 에널리스트가 " 예상된 부진, 3분기 실적은 예상대로 부진하였다. 명절 시점 차이(추석: 17년 10월, 18년 9월) 때문이다. 매출액은 1,408억원(-2.1%, 이하 YoY)으로 감소하며 컨센서스(1,471억원)를 하회했다. 전문의약품 매출은 779억원(-4.2%), 수출은 359억원(+1.1%)이다. 영업이익도 82억원(-48.6%)으로 감소하며 컨센서스(107억원)를 하회했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 외형은 ETC 실적감소로 부진, 동아에스티의 3Q18 실적은 매출액 1,408억원(-2.1% YoY), 영업이익 82억원(-48.4%YoY), 당기순이익 61억원(-45.4% YoY)를 시현하였다. 사업부문별 매출액은 ETC 779억원(-4.1% YoY), 해외 359억원(+1.0% YoY), 의료기기/진단 178억원(+2.6% YoY), 기타 92억원(-5.3% YoY)를 기록하였다. 외형은 ETC 실적감소로 부진하였다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.31%로 업종평균 수준.PER은 53.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아에스티	파미셀	제일약품	종근당	JW중외제약
ROE	2.2	-63.9	0.8	12.6	1.1
PER	53.8	-	490.7	17.6	233.2
PBR	1.2	13.3	3.7	2.2	2.5
기준년월	2018년6월	2018년6월		2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 5,120주를 순매수했고, 외국인은 5,298주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 48,353주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 1,150주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 47,203주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 동아에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.5%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.06%, 외국인 42.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.06%를 보였으며 개인은 28.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.32%로 가장 높았고, 기관이 28.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 102,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 102,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 102,000원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 99,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 99,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 99,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월30일 :동아에스티(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com