하나금융투자에서 5일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2020년의 긍정요인과 부정요인을 균형 있게 살펴야 할 것"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 하나금융투자에서 "4Q18 영업이익은 6,475억원(QoQ -23%, YoY -23%)으로 감익을 예상한다. 재고관련이익 제거, 윤활기유 비수기 진입이 주된 요인이다. 특히, 정유부문 영업이익은 2,344억원(QoQ -43%)으로 축소되며 전사 실적 감소를 견인할 전망이다. 전분기에 발생한 재고관련이익 1,607억원이 제거된다는가정에 근거하며, 최근의 유가하락과 이에 따른 부정적 래깅효과를 감안하면 실적의 추가 하향조정 가능성은 열려있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 280,000원까지 높아졌다가 2018년7월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
NEUTRAL
목표주가
270,882
320,000
240,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181105
NEUTRAL
240,000
20180730
BUY
240,000
20180710
BUY
240,000
20180516
매수
280,000
20180405
매수
280,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181105
하나금융투자
NEUTRAL
240,000
20181105
키움증권
BUY(MAINTAIN)
280,000
20181105
유진투자증권
BUY(유지)
270,000
20181105
신한금융투자
매수(유지)
265,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
